Pueblo eminentemente agrícola, conoció épocas de gran prosperidad como la originada por la producción de sus  excelentes vinos de "Pajarete", premiados en la exposición de Madrid de 1877, y los aguardientes igualmente apreciados.

         A partir de los años sesenta se inicia un giro económico en la población gracias a la implantación de la industria artesana e la marroquinería, constituyendo hoy en día su principal factor de producción.

La Marroquinería

         Es a partir de los años sesenta cuando en Prado del Rey comienzan a surgir los primeros talleres de trabajo en cuero, constituyendo hoy en día la principal actividad económica de la localidad.

         Esta industria está localizada en Ubrique y Prado del Rey. Ubrique , con una gran tradición artesanal, buscaba mano de obra en la zona y Prado del Rey, pueblo de gente trabajadora, empezó a aprender hasta que a finales de los años setenta muchos de los obreros crearon su propia fábrica y en estos momentos están establecidas 60 empresas dedicadas a la marroquinería.     

         Todas las fábricas de pequeñas dimensiones, trabajan con pieles curtidas principalmente de oveja, cabra y vaca, para obtener selectos productos de marroquinería que llegan por su calidad a una comercialización que traspasa las fronteras nacionales.

         Esencialmente en pequeños talleres, se llevan a cabo trabajos de sillería de tipo rústico, de haya y pino, con el empleo generalizado de fibra vegetal para el asiento, aunque en los últimos años se ha experimentado una evolución hacia sillas más clásicas, diversificando con ello la producción.

         Dedicada a la explotación apícola, existe en Prado del Rey una larga tradición en la producción de miel, polen y sus derivados a partir de colmenas situadas en el propio término municipal y alimentadas por las distintas variedades de flores existentes en su entorno.

Sector Turístico

         Este sector en la Sierra de Cádiz está siendo potenciado por las autoridades administrativas andaluzas y europeas. El Parque Natural de la Sierra de Grazalema ofrece una belleza singular paisajíistica conteniendo en su interior entre otras especies vegetales, el pinsapo, único en Europa excepto en los Urales.

         Prado del Rey cuenta con una infraestructura turística muy importante que en estos momentos está siendo potenciada. La gran juventud de sus habitantes unida al movimiento económico se manifiesta en la existencia de tres hoteles y decenas de bares, cafeterías y pubs.